1. 比亚迪不是这轮智驾升级确当头炮助记词转换私钥助记词生成私钥，国内头部企业王人作念好了在2025年普及智能驾驶到主流客户群体的准备。是以投资者需要郑重磋商每年600－1000万台腰部车型的智能驾驶是一个多大的交易契机

2. 蔚来小鹏理念念的压力更大了。5年前他们同期下单找英伟达采购下一代智驾芯片orin，刻下orin照旧在国内供应链成为满大街王人是的居品了，而不是往常1500好意思元一套的高端货。他们要施展我方真金白银几十亿干预的芯片不是废品，更要遁藏越来越复杂和紧密的制裁。

3. 国内的汽车电子行业要持续洗牌，录像头和mmwave看成降本决策会出现一个新的岑岭，可是国内的lidar厂商接下来会玩的更大。纯视觉或者单lidar的单orin或者单J6E决策接下来会进入到需求改善组市集，刻下这个市集还有一定的软件溢价，接下来势必堕入死战。（需求改善组在国内差未几是16－22万这个区间，好比买房的时候的120－143平米）

4. 比亚迪的fab厂接下来会不会参与这轮游戏，不知所以，可是对国内的锻真金不怕火制程的厂商可能是一个新的交易契机的发生。华虹系，芯联集成，电科芯片这些王人可能有新的契机。此外，存储厂商层面的需求无论是车规的norflash如故NAND，王人会有相比好意思瞻念的增量。因为智驾平权对系统复杂度的升级可能堪比之前从油车到电车的升级，是又一次产业扩增。

5. 比亚迪的供应商和决策很散，抓续受益的不会是tier1，反而是tier2+了。不异BYD，主机厂我方以后越来越倾向于作念tier1，兼作念系统层面的集成。比如BYDE干了绝大无数的活。而供应商的业务的颗粒度会比刻下更散播。且末端可能逃不开持续压榨vendor搞价钱...

6. 其实好多中枢供应链在一级，花大钱投了大疆，买了华为黑盒，算法又让momenta搞。芯片中低端TDA4/j2/j3/j5，高端：Orin/MDC。看完发现也就港股某DPX（且提前炒了）

7. 关于国外厂商在华可能是更大的压力，因为他们的系统响当令候更慢，受到行业特质的影响，举座更鲁钝，是以要么就遴荐国内供应商，乃至引入引望或者卓驭，要么等于透彻放手扶助，等着中国结伴伙伴本事锻真金不怕火之后进行互助。

8. 持续好意思瞻念几个端侧芯片厂商，2025－2026年他们的新品质能王人会有翻倍高潮，并且这几家王人作念了上车的职责；之前看过润光的2Tops算力国产座舱芯片附带的自主停车功能，印象特等久了，刻下他们的上游公司的新品算力晋升到十几个tops了，能作念啥不敢念念。

9. 回到智驾自己的性能，转述YRQX一位嘉宾：“高速性能差未几价钱，关于比亚迪大部分红型定位来说充足了，后头主要看自研决策的城区后果，淌若能上等于超预期”。

10. 最终如故1000万的量级上风确实高大，或者最终供应链依然不好过，但看成AI最大端侧诓骗，智驾自己的交易价值带给比亚迪的重估，可能是更有价值的投资命题。就好比特斯拉估值内部车自己不到15%，自动驾驶为主的星辰大海业务撑起了万亿好意思金。而国外投资东谈主对BYD的感官审好意思可能比TSLA更塌实。还的确一次中国科技财富的遍及重估啊...

著作起首：信息平权助记词转换私钥助记词生成私钥，原文标题：《智驾平权延长出的10个问题》

风险领导及免责条目 市集有风险，投资需严慎。本文不组成个东谈主投资提出，也未磋商到个别用户特别的投资目标、财务景色或需要。用户应试虑本文中的任何倡导、不雅点或论断是否稳妥其特定景色。据此投资，攀扯平定。